1905年,革命志士惨遭暗杀。知悉孙中山即将抵港,清廷遂派遣将军阎孝国前来剿杀。他收买赌徒沈重阳作密探。适逢商人李玉堂之子李重光考学庆典,沈重阳见前妻月茹与幼女已成他人家眷,黯然离去。为护孙,《中国日报》社长陈少白邀戏班班主出手,令其惨遭灭门,其女方红侥幸生还。陈少白被擒,与阎孝国相见,师生决裂。游行好友被擒等变故,使李玉堂投身革命,引得探长史密夫查封报馆。其间,李玉堂帮车夫阿四与恋人阿纯订婚。月茹夜会沈重阳,要他弃暗投明。打女方红、小贩王复明、乞丐刘郁白等人也先后加入护孙行列。一场惊心动魄的全城追杀由此展开……。抗日战争开始后,我国西部沙城的汉、维、蒙、回等各族人民为抗日募捐了五千两黄金。为了确保这笔抗日资金万无一失地送到抗战军民手中,父老乡亲们挑选了年轻勇猛的驼把式驼龙负责押送任务。驼队启程后,素有神卦女之称的金赤子一家人,执意要跟从驼队去远处谋生。“哈盛号”刘掌柜见金赤子颇有姿色,遂点头同意。驼龙心存疑虑,但无可奈何。入夜,驼队露宿于烽火台,在篝火的映照下,金赤子一家欢歌狂舞,一边的驼龙出神地注视着金赤子的迷人舞姿,似有所思。驼队行至大漠里的魔鬼城时,遇到了一股土匪,驼龙为了驼队的安全,他毅然孤身一人闯入匪窟。匪首朱铁头逼迫驼龙把黄金留下一半,驼龙大智大勇,猛然将枪口对准朱铁头,终于化险为夷。驼队继续赶路,突然一队骑兵包围了驼队,他们强行征用了驼队的骆驼,又押走驼龙。
是夜,金赤子施巧计救出驼龙谁知从小就与金赤子定婚的尕熊却趁乱窃走黄金。因缺水断粮,金赤子患了风热病,奄奄一息,驼龙见状杀掉自己心爱的红阉驼,用它的血救活了金赤子。金赤子摘下胸前的花荷包送给驼龙,表达了对他的爱慕之情。得知黄金被窃,金赤子十分着急,劝说尕熊把黄金交还驼龙,不料尕熊怕她泄漏消息,竟令手下人把金赤子装进麻袋。驼龙向金赤子的父母郑重求婚,被拒绝,他急忙去找金赤子。他击倒尕熊等人,救出了金赤子。驼队来到野狼口,朱铁头率土匪追杀而至,一场恶战夺去了金赤子、刘掌柜的生命,而驼龙最终将黄金保住了。太阳从大漠中冉冉升起,在晨晖下,驼龙保护着这笔抗日资金奔向远方。。