在花果山带领群猴操练武艺的猴王因无称心的武器,便去东海龙宫借宝。龙王许诺,如果猴王能拿动龙宫的定海神针——如意金箍棒,就奉送给他。但当猴王拔走宝物之后,龙王又反悔,并去天宫告状。
玉帝采纳了太白金星的主张,诱骗猴王上天,封他为弼马温。猴王知道受骗后,一怒之下,返回花果山,竖起“齐天大圣”的旗帜,与天宫分庭抗礼。玉帝发怒,命李天王率天兵天将捉拿猴王,结果被猴王打得大败而归。玉帝又接受金星的献策,假意封猴王为“齐天大圣”,命他在天宫掌管蟠桃园。
一日,猴王得知王母娘娘设蟠桃宴,请了各路神仙,唯独没有请他。猴王火冒三丈,大闹瑶池,打得杯盘狼藉,他独自开怀痛饮,又吃了太上老君的九转金丹,收罗了所有酒菜瓜果,回花果山与众猴摆开了神仙酒会。玉帝暴怒,倾天宫之兵将,捉拿猴王。交战中猴王中了太上老君的暗算,不幸被擒。玉帝把他送上斩妖台,要将其处死。无论是刀砍斧剁,枪刺剑斩。还是雷劈火烧。都伤不了猴王的金刚不坏之身,倒把玉帝吓得够呛。老君请缨。将他送进炼丹炉,结果不但没有烧死,反使猴王更加神力无比。更炼就了一双火眼金睛。于是猴王奋起反击,把天宫打得落花流水,吓得玉帝狼狈逃跑,与《西游记》中的描写不同,大闹天宫之后的孙悟空回到花果山,跟孩儿们过起了幸福的生活。。越南海关军官阮文泰常滥用职权压榨平民。曹芹南、通伯、家洛、阿斗、水仙和百合在越南时屡被阮欺压,立意偷渡来港,却于公海遭阮派人洗劫,女的更被强奸,曹妻因而折磨至死。曹等人几经辛苦,漂流抵港,在港经营餐厅生意。国际刑警查知阮以渡假为名,来港与黑道人物陆逢春勾结,把庞大军火运往荷兰,遂派女刑警歌狄亚联合国驻港国际刑警雅伦搜集阮之罪证。百合与水仙在夜总会中得罪陆之手下,曹等人出面摆平,与陆结怨。阮来港后得悉曹等人在此,恐他们坏其勾当,买凶杀他们。曹等人脱险后与歌狄亚联络,合力对抗阮,歌以美色诱阮,探得军火收藏地后通知曹把军火劫走。曹以军火逼阮交易,暗中在废屋四周布下死亡陷阱,连场大战瞬即展开......。