改编自依达原著《七颗寒星》,讲述青年作家与歌女的一段恋情。。日俄战争期间,土匪头子庞大虎(许冠文 饰)假扮成俄国人烧杀抢掠,他打退了懦弱的清兵,也击败了日本人。庞因此受到俄国人的嘉奖,一跃成为统治北方的军阀头子。这个大字不识一个的老粗虽然身居高位,却也闹出不少笑话:
上任之初,一支求雨队伍挡住庞大虎的去路,庞闻听大怒,下车将龙王臭骂一通,并扬言炮轰龙王庙。无巧不成书,大雨随即而至,庞因此被马匹精和懵懂百姓捧上天;寡妇高白氏(胡锦 饰)勾搭家中长工纪伯常,偏巧为求学归来的小叔子撞破,淫妇于是诬告小叔子意图强奸。庞大虎奇人出奇招,巧断这起强奸案;妻妾成群的庞贪婪无度,意欲强娶女伶兰芳,兰芳之父愤而阻拦,反遭其杀害。多行不义必自毙,作恶多端且颟顸的庞大虎终于迎来了自己的末日……。吉儿某日回到家发现妹妹茉莉突然无故失踪,种种迹象让她深信是之前曾经绑架过她的歹徒再度找上门来!上次她逃过一劫,然而这次因她不在家,却害妹妹成为无辜的替代品。吉儿确信歹徒是冲着自己而来,因为只有她曾经历过在树林的深洞里的恐怖回忆,只有她知道歹徒的秘密!
吉儿深信茉莉极可能有迫切的生命危险,她急着向警方求助,且坚称这与上次企图绑架她的是同一人所为。但警方并不相信她的话,因一年前她被丢在树林中被人发现,宣称她被绑架且与其他女孩们一同囚禁在某个深洞里。然而警方根据她的供词进行搜索,却完全找不到任何可疑的人事物,也找不到她所说的深洞,一切似乎只是她虚构出来的幻想……
警方认为凶手并不存在,茉莉只是一时失联应该很快就会回家,对吉儿的报案并不认真当一回事,但吉儿知道茉莉可能很快就会遭遇不测,心急如焚的她只能靠自己的力量,这次她必须再度跟她不愿面对的梦魇周旋。然而只剩12小时了,究竟一切只是她不正常的幻想还是真有其事?她是否还来得及救出亲爱的妹妹?她决定不顾危险自己一人去追查真相,所有答案再度指向那片树林静处,无人知晓的神秘深洞里……。