美少年石卿偕好友平豪由香港到曼谷找尋久無音訊的父親。石父原是大富商,唯因生意失敗,早已去世。石卿失望之餘,躑躅街頭,巧遇故友劉坤,但劉坤也囊空如洗。三人同病相憐,但處變不驚,盡罄所有,瀏覽曼谷如畫風光,苦中尋樂,尋找機會。酒店鄰房有富裕華僑陳士清者,被娛樂商人胡得標所悉,出盡手段,要他作巨額投資。陳士清見石卿相貌與己十分相似,要石冒充自己,與胡得標敷衍,石卿見士清願付極高代價,大喜應承。石卿三人風流成性,此時既有大疊美金在手,乃欲盡情享樂一番... ...。1990年代,物资匮乏的老百姓为了生活,全心投入生产,涌现出了一大批先进的劳动工作者,时年勤奋的年轻人秦卫国辛勤努力,随着时代的变迁,老百姓生活水平不断提升。。Ben是香港一档电台节目《恐怖热线》的监制,忙于工作的他日渐疏忽女友Helen。Helen是一名护士,曾瞒着Ben做掉腹中胎儿,此事令她难以释怀,时常会看到幻象。Mavis是美国电视新闻网络记者,她及摄影师等一行五人到港拍摄有关香港电台文化的特别节目,第一个研究对象便是《恐》,但Ben并不友好,只准他们在直播室外拍摄。
某晚,《恐》主持人接到自称Chris的男人来电,说1963年他与6个同学在西环踢足球时,无意中在球场附近的山洞内发现一只“大头怪婴”,当即吓得魂飞魄散,甚至信奉伊斯兰教的校长亦不能用手中的《可兰经》将之制服。Chris的电话引来始料未及的热烈回响,Ben与Mavis都决定对此展开深入调查……。