马三爷在一次打劫中得到一封给吴家送的信,里面是张图纸。马三爷逼迫吴老爷说出了其中的秘密是一把鱼肠剑,然后为了得到这把剑就抓了吴太太来威胁吴老爷想办法得到宝剑。此时李家正遇家境困难之时,吴家小姐聪慧伶俐,想出与李家少爷联婚,趁机探入李府寻找宝剑。于是就和丫鬟敏志互换身份,让敏志冒充自己去和李家少爷结婚。终于在新房内挖出了宝剑,在送回吴府前将宝剑掉包。此时假婚之事暴露,并与李家和盘托出。李家少爷李百沛勇敢机智,二人商量后决定将计就计,骗马三爷来李府交换人质,并智取了马三爷的性命。敏志和李百沛二人情投意合,开始了新生活。。渔村姑娘菱菱与表哥捕鱼为生。时军阀战争频仍,农村破产,菱菱与表哥被迫流入大城市谋生,同在一家纱厂做工。后来,表哥当了水手,漂泊重洋。菱菱涉世不深,不识城市社会黑暗,受纱厂少东家诱惑,被骗失身,旋又被卖入妓院,过着地狱般的生活。两年以后,已参加革命军的表哥回到上海,遭敌人追捕。在危急关头,菱菱冒死帮助表哥脱逃,自己则被捕处以死刑。天明时分,菱菱被押赴刑场,菱菱知道表哥和无数战士,正努力为受压迫的群众争自由、谋解放、求光明,因此毫无悲哀,含笑就义……。