茅山弟子傲天龙与大黄同时爱上了师傅的掌上明珠梦梦,师傅临终前设局考验二人谁更真心,大黄用计赢得了师傅的信任。虽然梦梦倾心天龙,无奈父命难为,天龙于是愤然出走。一晃十八年过去了,大黄和梦梦的儿子连高已经长成英俊少年,而天龙的女儿凝红也成年。天龙父女俩这天回家乡探亲,半途上遇到红袍火鬼为祸人间。天龙费尽九牛二虎之力将其收伏,关在鬼笼内。
回到家乡,大黄和天龙两师兄弟心里还是有隔阂,互相敌视。连高无意中放出了火鬼,此时的火鬼法力大增,天龙和大黄都已无法独力应付。为了对付火鬼,二人终于抛开成见,再次合作。。年青干探威和丹尼欲擒毒品大拆家祖利奥,但反被他搞得头也头,遭上司连番炮轰,二人最后更被命令放假去,停止职务。离开芝加哥,威和丹尼到了西部享受阳光与海滩,更开始搞生意。对这种生活甚为享受的他们萌起退休念头,可是,当二人回到芝加哥,发现祖利奥正进行毒品大买卖……为擒他归案,二人合力联手,更展惊险的缉捕任务,看来二人的退休大计要无限期押后了……。