建安五年(公元200年),曹操与袁绍准备决战于官渡时,突然头痛发作,神医华陀仅为曹操扎了一针便治好了他的病。曹操想将华陀留于军中为自己治病,华陀却想用医术造福于天下疾苦百姓,并研制出麻药,退辞离开。后曹操又发出委任状,使华陀不得不随军任职。华陀偶然发现曹操四子曹冲患有致命隐疾,便写下治疗的药方给曹丕,但曹丕为争权位,将药方烧了。华陀接到妻子云卿讲述发现麻药线索的信,告假连夜返家。但当华陀努力寻找麻药时,爱子沸儿因误服野果中毒身亡,华陀夫妇悲痛万分,将研制成的麻药命名为“麻沸散”。曹操派人将华陀强行押回军营,又因他晚到而将他关入牢房。后曹操为防止华陀奉诏入宫为伏后治病,命人监斩华陀。华陀愤而烧毁刚刚写就的医术“麻沸散”并预言曹操将自食其果。后曹冲隐疾突发,曹操欲收回斩华陀的命令却为时已晚。曹操痛悔不已。。幕府时代,公仪介错人(为剖腹者斩首的刽子手)拜一刀(若山富三郎 饰)执行上层命令,为年幼的地方领主斩首。归来后梦见妻女被人所杀,心生不祥预感。柳生手下拜访拜一刀,看见堂中为断头者摆放的灵位,遂以谋反罪名密告柳生家族。
得悉阴谋的拜一刀手斩来使,带着独子大五郎(富川晶宏 饰)杀出重围。从此浪迹江湖,以赏金杀手为生,人称“带子雄狼”。
这一日,拜一刀接到新的任务,小山田藩杉户家老谋划暗杀领主子嗣,得知消息的家老市毛请求拜一刀破坏刺杀计划。拜一刀和大五郎来至峡谷温泉场,等待猎物出现……。