公元十六世纪末,日本悍然攻打朝鲜,很快,在明朝军队的介入下日本撤军。按和谈之约,锦衣卫护送明朝使团前往日本伏见城宣读国书,不料国书被人盗走,使团众人被杀,随团同行的公主又被日本人囚禁,锦衣卫陈九、丁一在侠盗石川小夜子的帮助下侥幸逃脱,两人对是去还是留产生分歧不欢而散,陈九独闯太阁府告诉了松本秀次国书被偷真相,但却被丁一私自偷国书的行为破坏,松本秀次严刑拷打陈九,丁一得意之际摔下山崖被石川小夜子的师傅所救,丁一康复后和小夜子下山寻找陈九,不料松本秀次的对头伊藤家康逼上门来,三人合力战胜伊藤,几日后,陈九丁一抛弃前嫌决定深入虎穴,一番混战后最终救出了公主,惜别石川小夜子,途经富士山踏上回国之路。根据德国古典史诗《尼贝龙根之歌》改编。本片共两部,第一部的副标题是《西格弗里德》或《西格弗里德之死》,又译《斩龙遇仙》;第二部《克伦希尔德的复仇》。第一部剧情:库山王子西格弗里德从传说中得知,如果能用丛林内的巨龙血液沐浴,就能全身刀剑不入,乃立刻启程斩龙取血。不料飘来一片树叶贴在他的背上挡住了龙血。他自恃刀剑不入,乃出兵讨伐矮人国,夺取隐身头巾和尼伯龙根的国宝。后来,他更凭这两样法宝之助打败冰岛女王的武士,跟王妹克伦希尔德结婚。武士哈根获悉,将长矛对准被树叶贴住而未沾龙血的背部猛掷,西格弗里德应声倒地。第二部描述西格弗里德死后,克伦希尔德嫁给了匈奴国王伊泽尔,生下一个孩子。她邀请她的兄弟前来参加派对,并鼓励伊泽尔向杀死她前夫西格弗里德的凶手哈根报仇。不料哈根得到她兄弟们的保护,于是她必须为逼迫自己的兄弟交出哈根而展开一场激战。。