《魅影》被誉为茂瑙转捩时期的重要作品,曾一度被列作使人引为憾事的散佚经典。背景是民风淳朴的小市镇,主角偶见乘马车飞驰而过的艳女,惊为天人,神魂颠倒,自此他沉溺在幻想之中,不能自拔,沦落到底。茂瑙在营造气氛方面有不凡的成绩,小镇风貌活灵活现,穷苦一俗的狭隘与贵族的谄媚成强烈对比;在片场运用了巨型的机械设计,造就地面上会追吁主角走的「魔鬼式」黑影,几场天马行空的梦幻场面,使人拍案叫绝。。艾索是底特律黑白两道的大名人,身为警探,却也不时干些偷鸡摸狗的勾当,而且他侦办案件时经常不按程序办事,上司对他十分头痛。这天,艾索因为敲诈烟贩而差点被开除出去,幸亏好运气才免遭于难。
艾索偶遇了一位刚出狱的好友,这人带着巨额的德国债券来到了底特律。两人重逢后不久,艾索的这位朋友就被谋杀了。深谙此事不简单,艾索开始了调查。他独自一人追踪嫌疑人维克多来到了好莱坞的比佛利山,正当他准备上前盘问时,却被当地警察带回了警局。当艾索调查得悉维多克的确在贩毒时,当地的警长同意介入调查,却将艾索打发回老家。艾索只好劝说当地的一名警员比利和他合作,两人开始了私自调查。。