小混混“化骨龙”与母亲相依为命,因一次撞车,化骨龙被老差骨“千年虫”扣下,所幸龙母的装傻技巧助其脱身。四处欠下高利贷的化骨龙母子二人为了躲债不得不时常做戏躲避追债,这日龙母赌马命中,收利的化骨龙却遇上债主被仇家所杀,无意中发现了债主藏钱所在的化骨龙侥幸逃出,又被千年虫作为该命案的重要证人予以全天候的“保护”,只见过凶手屁股的化骨龙思忖脱身后盗走凶案现场的藏金,无奈千年虫的女儿清纯可人,他终不忍离去。另一方面,凶手按照千年虫公布的信息,找到了化骨龙母子……。电影主要讲述了:民国军阀时期的某山区,村民发现了一只稀有的金钱豹。一队逃兵为了讨好奉系军阀某军官,想要抓住这只金钱豹送给军官姨太太做礼物,于是抓了全村人威胁他们说出豹子窝。回村过年的卖货郎万华山,因大雪封山便投宿在了镇上的俏寡妇桃花开的“黑”客栈,阴差阳错与来买酒的逃兵相遇,他一边与“谋财害命”的俏寡妇桃花智斗,一边与买酒的逃兵上演全武行,收拾了他们之后便得知了乡亲们被抓的事。万华山在改邪归正的桃花帮助下,秘密潜入了村子,先是救出了聪慧勇敢的村花百合;接着两人携手设下计策,将逃兵引入陷阱,救出了被抓全村村民,护住了金钱豹;最后,百合认出了万华山就是与她定娃娃亲的初恋山娃子,有情人终成眷属。。